Lexique

88 définitions

Action

Part du capital d'une entreprise. Elle donne droit à une partie des bénéfices (dividendes) et, souvent, à un droit de vote.

Agence France Trésor

Service du ministère de l'Économie chargé d'emprunter pour l'État et de gérer sa dette.

Allocation d'actifs

Répartition d'un patrimoine entre grandes catégories : actions, obligations, immobilier, liquidités.

Altcoin

Toute cryptomonnaie autre que le bitcoin.

Appel de marge

Demande de versement complémentaire quand une position à effet de levier ou un prêt garanti perd de la valeur.

Arbitrage

Dans une assurance-vie, déplacement de l'épargne d'un support vers un autre, sans retrait ni impôt.

Assurance-vie

Enveloppe d'épargne combinant fonds euros et unités de compte, avec une fiscalité allégée après 8 ans et des avantages pour la transmission.

Baleine

Investisseur détenant une très grosse position, capable de faire bouger un marché, notamment en cryptomonnaies.

Capital-risque

Financement de jeunes entreprises innovantes en échange d'une part de leur capital. Beaucoup d'échecs, quelques grands succès.

Capitalisant

Se dit d'un fonds qui réinvestit automatiquement les dividendes au lieu de les verser.

Capitalisation boursière

Valeur totale d'une entreprise en Bourse : cours de l'action multiplié par le nombre d'actions.

CFD

Contrat sur la différence de prix d'un actif, négocié avec effet de levier en dehors de la Bourse. Très risqué.

Clause bénéficiaire

Mention d'un contrat d'assurance-vie désignant qui recevra l'épargne au décès.

Compte-titres

Compte permettant d'acheter tous types de titres, sans plafond, avec une fiscalité de droit commun.

Contrepartie

Partie avec laquelle un contrat est conclu. Le risque de contrepartie est le risque qu'elle ne tienne pas ses engagements.

Coupon

Intérêt versé périodiquement par une obligation.

Courtier

Intermédiaire qui transmet vos ordres de Bourse ou vous donne accès à des contrats.

Crédit lombard

Prêt garanti par un portefeuille financier, sans avoir à le vendre.

Crédit renouvelable

Réserve d'argent prêtée, souvent liée à une carte de magasin, qui se reconstitue à mesure qu'on rembourse. Son taux est parmi les plus élevés.

Dette publique

Somme des emprunts de l'État, de la Sécurité sociale et des collectivités locales, accumulés au fil des déficits.

Diversification

Répartition de l'épargne entre de nombreux actifs pour que tout ne baisse pas en même temps.

Dividende

Part des bénéfices qu'une entreprise reverse à ses actionnaires.

Duration

Mesure de la sensibilité du prix d'une obligation aux variations de taux. Une duration de 7 : environ −7 % si les taux montent d'un point.

Écart de taux souverain

Différence entre le taux auquel emprunte un pays et celui d'un pays jugé plus sûr, souvent l'Allemagne en zone euro.

Effet de levier

Utilisation de l'emprunt ou d'un produit dérivé pour s'exposer à plus que sa mise. Il amplifie gains et pertes.

ELTIF

Fonds européen d'investissement de long terme, ouvert aux particuliers, investi notamment en entreprises non cotées et en infrastructures.

Épargne de précaution

Réserve disponible immédiatement, de 3 à 6 mois de dépenses, pour faire face aux imprévus.

ESG

Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance utilisés pour évaluer les entreprises au-delà des chiffres financiers.

ETF

Fonds coté en Bourse qui reproduit un indice, avec des frais généralement faibles.

Eurosystème

La Banque centrale européenne et les banques centrales nationales de la zone euro, dont la Banque de France.

FCPR

Fonds commun de placement à risques, investi majoritairement dans des entreprises non cotées.

Financement participatif

Financement de projets ou d'entreprises par de nombreux particuliers via une plateforme en ligne. Aussi appelé crowdfunding.

FOMO

Peur de rater une occasion, qui pousse à acheter dans l'emballement.

Fonds euros

Support d'assurance-vie dont le capital est garanti par l'assureur, investi surtout en obligations.

Frais courants

Frais annuels prélevés par un fonds ou un ETF, exprimés en pourcentage de l'encours.

FUD

Peur, incertitude et doute : rumeurs négatives qui provoquent des ventes, notamment en cryptomonnaies.

Gestion pilotée

Mode de gestion où un professionnel choisit les supports à votre place selon votre profil.

Holding

Société dont l'activité principale est de détenir des participations dans d'autres sociétés.

Indice

Panier d'actions ou d'obligations qui mesure l'évolution d'un marché, comme le CAC 40 ou le MSCI World.

Inflation

Hausse générale des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de l'argent.

Intérêts composés

Mécanisme par lequel les gains produisent à leur tour des gains, accélérant la croissance de l'épargne.

ISIN

Code international de 12 caractères qui identifie de façon unique un titre financier.

Krach

Chute brutale et importante des cours de Bourse.

Label ISR

Label public français distinguant les fonds d'investissement socialement responsable, réformé en 2024.

Liquidité

Facilité avec laquelle un placement peut être vendu rapidement, sans perte de valeur.

Moins-value

Perte réalisée en vendant un actif moins cher que son prix d'achat.

MSCI World

Indice d'environ 1 300 grandes et moyennes entreprises de 23 pays développés.

Net à payer

Somme réellement versée au salarié, après cotisations et impôt prélevé à la source.

Net social

Montant figurant sur la fiche de paie depuis 2023, à déclarer pour certaines aides comme la prime d'activité.

Non-résident

Investisseur dont le domicile ou le siège est hors de France, quelle que soit sa nationalité. On connaît la résidence des détenteurs de la dette, pas leur nationalité.

Notation

Note attribuée par une agence (S&P, Moody's, Fitch) à un émetteur d'obligations selon sa capacité à rembourser, de AAA à D.

OAT

Obligation assimilable du Trésor : emprunt de l'État français, de 2 à 50 ans. Son taux à 10 ans sert de référence pour de nombreux crédits.

Obligation

Titre de dette : un prêt à une entreprise ou un État, rémunéré par des intérêts.

Option

Droit, et non obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixé jusqu'à une date donnée.

Ordre à cours limité

Ordre de Bourse exécuté seulement à un prix égal ou meilleur que le prix fixé.

Ordre au marché

Ordre exécuté immédiatement au meilleur prix disponible.

Ordre stop

Ordre qui se déclenche quand le cours atteint un seuil, souvent pour limiter une perte.

PEA

Plan d'épargne en actions : enveloppe pour investir en actions européennes, avec une fiscalité avantageuse après 5 ans.

PER

Plan d'épargne retraite : versements déductibles des revenus, épargne bloquée jusqu'à la retraite sauf exceptions.

Perte maximale

Plus forte baisse d'un placement entre un sommet et un creux. Souvent appelée « drawdown ».

Plus-value

Gain réalisé en vendant un actif plus cher que son prix d'achat.

Prélèvement forfaitaire unique

Imposition à taux fixe des revenus du capital, appelée « flat tax » : 31,4 % en 2026 sur les dividendes et plus-values de titres.

Prélèvements obligatoires

Ensemble des impôts, taxes et cotisations sociales versés à l'État, à la Sécurité sociale et aux collectivités locales.

Prélèvements sociaux

Contributions prélevées sur les revenus du capital : 17,2 % ou 18,6 % selon les revenus en 2026.

Private equity

Investissement dans des entreprises non cotées en Bourse. Aussi appelé capital-investissement.

Rééquilibrage

Retour périodique à la répartition cible d'un portefeuille.

Règle de 72

Astuce de calcul : 72 divisé par un taux annuel donne à peu près le nombre d'années pour qu'une somme double. À 6 %, environ 12 ans.

Rendement réel

Rendement d'un placement après déduction de l'inflation.

Répartition (retraite)

Système où les cotisations des actifs paient directement les pensions des retraités du moment. En échange, chaque cotisant acquiert des droits pour sa future retraite.

Résistance

Niveau de prix où les ventes ont tendance à freiner la hausse.

RSI

Indicateur technique de 0 à 100 qui mesure la vitesse des variations récentes d'un cours.

Salaire brut

Salaire prévu par le contrat, avant les cotisations sociales et l'impôt.

SCPI

Société qui collecte l'épargne pour acheter de l'immobilier loué et redistribue les loyers.

Spread

Écart entre le meilleur prix acheteur et le meilleur prix vendeur, appelé aussi fourchette. C'est un coût caché.

Stablecoin

Cryptomonnaie adossée à une monnaie classique, comme le dollar ou l'euro.

Support

Niveau de prix où les achats ont tendance à freiner la baisse.

Surendettement

Situation où l'on ne peut plus faire face à ses dettes. Un dossier gratuit peut être déposé à la Banque de France.

Swap

Contrat d'échange de flux financiers. Il permet notamment aux ETF synthétiques de reproduire un indice.

TAEG

Taux annuel effectif global : le coût total d'un crédit, frais compris. C'est le taux à comparer.

Taux d'usure

Taux maximal légal d'un crédit, fixé chaque trimestre par la Banque de France.

Taux marginal d'imposition

Taux appliqué à la dernière tranche de vos revenus. Il sert à mesurer l'intérêt d'une déduction.

Taux plein

Retraite de base sans décote, obtenue avec le nombre de trimestres requis ou à 67 ans.

Tendance

Direction générale des cours sur une période : haussière, baissière ou sans tendance.

Trimestre

Unité de durée d'assurance retraite. Il se valide avec un revenu équivalent à 150 heures payées au SMIC.

Unité de compte

Support d'assurance-vie investi sur les marchés (fonds, ETF, SCPI), sans garantie du capital.

Valeur refuge

Actif recherché en période de crise pour sa stabilité supposée, comme l'or ou certaines obligations d'État.

Volatilité

Ampleur des variations d'un actif. Plus elle est élevée, plus le placement est risqué à court terme.

Wallet

Portefeuille numérique qui détient les clés d'accès à des cryptomonnaies.