Le gros de l'argent ne se gagne pas en achetant ou en vendant, mais en attendant.
L'ordre des étapes
- Connaître son budget. Savoir ce qui entre et sort chaque mois. Sans cela, impossible de savoir combien épargner sans se mettre en difficulté.
- Rembourser les dettes chères. Un crédit renouvelable ou un découvert coûte souvent plus que ce qu'un placement rapportera. Les rembourser est un rendement garanti.
- Constituer une épargne de précaution. Entre 3 et 6 mois de dépenses sur des livrets disponibles immédiatement (6 à 12 mois pour un indépendant). Elle évite de devoir vendre ses placements au pire moment.
- Financer ses projets à court terme. Un achat prévu dans moins de 3 ans (voiture, apport, mariage) reste sur un support sans risque.
- Investir pour le long terme. Seulement l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant 5 à 8 ans au minimum.
Les intérêts composés
Quand les gains d'un placement sont réinvestis, ils produisent à leur tour des gains. C'est l'effet boule de neige, et c'est le temps qui le rend puissant.
| 200 € par mois, rendement de 7 % par an | Total versé | Capital à 65 ans |
|---|---|---|
| Commencer à 25 ans (40 ans d'épargne) | 96 000 € | ≈ 525 000 € |
| Commencer à 35 ans (30 ans d'épargne) | 72 000 € | ≈ 244 000 € |
Dix ans d'avance, soit 24 000 € versés en plus, font plus que doubler le résultat. Montants nominaux, hors fiscalité et frais, rendement hypothétique non garanti.
Rendement et risque vont ensemble
Aucun placement n'offre à la fois un rendement élevé, une sécurité totale et une disponibilité immédiate. Il faut toujours sacrifier au moins l'un des trois. Une promesse de rendement élevé « sans risque » est le signe le plus sûr d'une arnaque.
Ce que les marchés ont vraiment fait depuis 25 ans
Parler de « hausses » et de « baisses » reste abstrait. Voici ce qu'est devenue une somme investie en actions mondiales fin 2000, juste avant deux des pires krachs de l'histoire moderne.
Indice MSCI World, rendements nets annuels en dollars (source : MSCI). Il a fallu attendre 2004 pour revenir à 100 $ après l'éclatement de la bulle internet, puis 2013 pour dépasser le sommet d'avant la crise de 2008. Sur l'ensemble de la période : environ 7,5 % par an. *2026 : jusqu'à fin août. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Ce graphique montre deux réalités à la fois : sur le long terme, la tendance est nettement haussière ; mais sur le court terme, il faut accepter des chutes violentes et parfois des années d'attente. Un investisseur qui a acheté fin 2000 a dû patienter près de dix ans pour voir son placement réellement progresser, avant que la décennie suivante ne le multiplie.
Pourquoi ces baisses ?
- 12001 · -16,82 % · Bulle internetÉclatement de la bulle des valeurs internet, aggravé par les attentats du 11 septembre.
- 22002 · -19,89 % · Bulle internet et scandalesPoursuite de la chute des valeurs technologiques et scandales comptables (Enron, WorldCom) qui ébranlent la confiance.
- 32008 · -40,71 % · Crise des subprimesEffondrement des crédits immobiliers à risque aux États-Unis, faillite de la banque Lehman Brothers en septembre et crise financière mondiale.
- 42011 · -5,54 % · Dettes de la zone euroCrise des dettes publiques en Europe (Grèce, Italie, Espagne) et première dégradation de la note des États-Unis.
- 52015 · -0,87 % · Ralentissement chinoisCoup de frein de l'économie chinoise, dévaluation surprise du yuan en août et chute des prix du pétrole.
- 62018 · -8,71 % · Taux et guerre commercialeHausse des taux de la Réserve fédérale américaine et guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, avec un fort recul en fin d'année.
- 72022 · -18,14 % · Inflation et hausse des tauxRetour d'une inflation élevée, hausse très rapide des taux des banques centrales et guerre en Ukraine.
Sur ces 25 années, 18 ont été positives et 7 négatives. Le krach du Covid en mars 2020 (environ un tiers de baisse en quelques semaines) n'apparaît pas : l'année 2020 s'est terminée en hausse de 15,9 %. Les fortes baisses ont souvent été suivies de rebonds marqués, comme en 2003 (+33,1 %) et en 2009 (+30,0 %).
La diversification
Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier : répartir entre plusieurs entreprises, secteurs, pays et types d'actifs. Un fonds indiciel (ETF) sur un indice mondial détient d'un coup plusieurs milliers d'entreprises : c'est l'outil de diversification le plus simple et le moins cher pour un particulier.
L'horizon de placement
- Moins de 3 ans : pas d'actions. Livrets, fonds euros, comptes à terme.
- 3 à 8 ans : un mélange, avec une part d'actions modérée.
- Plus de 8 ans : les actions peuvent occuper une place importante, selon votre tolérance au risque.
Les frais, l'ennemi discret
Un point de frais annuels en plus semble anodin. Sur 30 ans, 10 000 € placés à 7 % deviennent environ 76 100 € ; à 6 % (soit 1 % de frais en plus), environ 57 400 €. Un quart du résultat final part en frais. Regardez toujours les frais d'entrée, de gestion et les frais des fonds eux-mêmes.
Montants nominaux, avant impôts et frais. Rendement hypothétique, non garanti.
Faire son budget en 30 minutes
Une méthode simple et répandue consiste à répartir ses revenus nets en trois blocs : environ 50 % pour les dépenses indispensables (logement, courses, transport, assurances), 30 % pour les envies (loisirs, restaurants, voyages) et 20 % pour l'épargne et le remboursement anticipé des dettes. Ce n'est pas une règle absolue, mais un bon point de départ.
- Relevez vos trois derniers mois de dépenses sur vos relevés bancaires.
- Classez chaque ligne : indispensable, envie, épargne.
- Repérez les abonnements oubliés et les dépenses qui ne vous apportent rien.
- Programmez un virement automatique vers l'épargne le jour de la paie : « se payer en premier ».
Même placement sous-jacent à 7 % par an, seuls les frais changent.
Les crédits à la consommation, un frein puissant
Un crédit renouvelable peut coûter jusqu'à plus de 20 % par an. Rembourser 3 000 € de crédit renouvelable équivaut à un placement garanti à ce taux, ce qu'aucun investissement ne vous offrira. Le paiement fractionné (« en 3 ou 4 fois ») paraît anodin, mais il habitue à dépenser un argent qu'on n'a pas encore.
À retenir
- Budget, dettes chères, épargne de précaution, projets, puis investissement : dans cet ordre.
- Commencer tôt compte plus que placer beaucoup.
- Diversifier largement et surveiller les frais.
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